Nuestros resultados

Panorama operativo y financiero

Estamos convencidos de que un buen desempeño económico nos permitirá mejorar las condiciones crediticias del cliente (precio y beneficios) y la experiencia de servicio, así como de generar un mayor sentido de pertenencia a la empresa por parte de los colaboradores, al sentirse orgullosos de formar parte de una empresa con excelentes resultados y en continuo crecimiento.

Contamos con políticas, objetivos y metas muy claras en materia de desempeño económico como son el ROA, ROE, utilidad neta, UPA, indicador de eficiencia, indicador de cobertura, margen neto, costo financiero, cartera total y el ratio de cartera vencida.

Por su parte, control presupuestal cuenta con un tablero de control de indicadores financieros que se reportan a los órganos de gobierno institucional (comités y consejo) y a diversas entidades externas (calificadoras, BMV, fondeadores, autoridades y reguladores) para monitorear el avance con respecto a los objetivos y metas trazadas.

En el último año se logró un crecimiento de la cartera de más de 15% y el crecimiento compuesto del portafolio de crédito en los últimos tres años ha sido mayor al 18%. La utilidad neta al cierre de 2014 fue de $3,162 millones, lo cual implica un crecimiento compuesto en los últimos tres años superior al 16%. De igual manera, se logró un retorno sobre capital (ROE) del 29%, así como un retorno sobre activos (ROA) del 11%.

En los últimos tres años se incrementó en más de 400 mil el número de clientes atendidos, al cierre de diciembre 2014 se atiende a cerca de 2.9 millones de clientes. También en los últimos tres años, se incrementó el número de colaboradores al pasar de 14,561 en diciembre de 2011 a 18,999 en diciembre de 2014.

Resultados financieros y operativos

Concepto	2012	2013	2014	Variación 14/13 %
Clientes	2’675,758	2’754,860	2’874,488	4.3%
Colaboradores	16,601	19,339	18,999	-1.8%
Oficinas de Servicios1	536	577	635	10.1%
Cartera (millones)	18,161	20,706	23,951	15.7%
Saldo promedio por cliente	6,787	7,516	8,332	11.0%
Índice de morosidad	2.88%	3.12%	3.28%	0.16 pp
Intereses de cartera de crédito	9,986	12,475	14,348	15.0%
Ventas netas	N/A	N/A	N/A
Ingresos procedentes de inversiones financieras (cantidades obtenidas en concepto de intereses sobre préstamos financieros, dividendos por tenencia de acciones, regalías e ingresos directos procedentes de activos)	116	115	103	-10.4%
Ingresos de la venta de activos(tangibles e intangibles)			7	-117.9%
Ingresos por intereses	10,102	12,590	14,451	14.8%
Gastos por intereses	718	818	822	0.5%
Margen financiero	9,384	11,772	13,629	15.8%
Margen financiero ajustado por riesgos	8,393	10,164	11,937	17.4%
Gastos operativos	5,365	6,763	7,939	17.4%
Impuestos	1,053	1,241	981	-21.0%
Inversiones en comunidades (cifras en pesos)
Donativos monetarios + en especie	35’487,871	29’399,590	32’127,827	9.3%
Contribuciones uno a uno	N/A	N/A	N/A
Voluntariado	1’432,902	394,508	1’126,352	185.5%
Contribuciones en especie de servicios o equipo	2’412,014	3’624,766	2’762,103	-23.8%
Costos de gestión de donativos, voluntariado y programas dirigidos a comunidades	1’153,754	1’410,888	757,635	-46.3%
Gastos e inversiones para la protección del medio ambiente (cifras en pesos)
Costos de tratamiento de residuos y emisiones	670,000	512,500	225,000	-56.1%
Costos de prevención y gestión ambiental (Reforestamos, camellones y aventones)	1’405,055	780,194	789,987	1.3%
Concepto	2012	2013	2014	Variación>14/13%
Resultado de la operación	3,074	3,512	4,147	18.1%
Resultado neto	2,021	2,271	3,162	39.2%
Cartera promedio	16,308	20,359	22,801	12.0%
Promedio activos productivos	18,352	22,399	25,442	13.6%
Margen operativo = (resultado operativo / cartera promedio)	18.9%	17.3%	18.2%	0.9pp
Margen neto = (resultado neto /cartera promedio)	12.4%	11.2%	13.9%	2.7pp
Margen operativo = (resultado operativo / activos productivos promedio)	16.7%	15.7%	16.3%	0.6pp
Margen neto = (resultado neto / activos productivos promedio)	11.0%	10.1%	12.4%	2.3pp
Activo
Disponibilidad + Inversiones en valores	2,955	2,533	3,363	32.8%
Activo	22,833	25,362	30,543	20.4%
Liquidez (disponibilidad + inversiones en valores) / activo total	12.9%	10.0%	11.0%	1.0pp
Cartera total	18,161	20,706	23,951	15.7%
Cartera vencida	523	645	785	21.7%
Activo fijo	733	976	921	-5.6%
Pasivo
Pasivo total	14,189	16,419	18,483	12.6%
Pasivo con costo	13,128	15,222	16,083	5.7%
Capital contable	8,644	8,943	12,060	34.9%
Utilidad neta por acción (cifra en pesos)	1.2	1.4	1.9	35.7%
Activos promedio	20,249	25,025	28,726	14.8%
Capital contable promedio	8,038	8,977	10,758	19.8%
ROA (resultado neto / activo promedio)	10.0%	9.1%	11.0%	1.9pp
ROE (resultado neto / capital contable promedio)	25.1%	25.3%	29.4%	4.1pp
Valor contable por acción (cifra en pesos)	5.2	5.4	7.3	35.2%
Precios de acción al cierre del ejercicio (cifra en pesos)	18.4	24.4	29.7	21.7%
Total de acciones para cálculo UPA y PCA	1,662’382,704	1,648’211,536	1,648’211,536	0.0%
1 Incluye México, Perú y Guatemala.

Valor económico

Variación de la acción	2012	2013	2014	Variación de la acción COMPAR C / Gentera
				Pesos	%	Dólares
Valor de la acción al último día hábil del año	18.4	24.4	29.7	5.2	21.4%	0.4
Tipo de cambio publicadoel día 02 de enero de 2015 en el DOF	12.9658	13.0843	14.7414
Número de acciones	1,662’382,704	1,648’211,536	1,648’211,536
Número de accionistas efectivos	5	5	5

Cartera de crédito (millones)
	2012	2013	2014
México	14,887	16,447	18,961
Perú	3,147	4,045	4,7683
Guatemala	114	189	221
Total *	18,148	20,681	23,951
* En 2013, la cartera de crédito a diferencia de la cartera de EEFF no considera un préstamo de cartera comercial por 25 millones de pesos.

Ingreso por interés en 2014
	Millones	%
México	12,907	89.3%
Perú	1,374	9.5%
Guatemala	170	1.2%
Total *	14,451	100.0%

Principales indicadores	México		Perú		Guatemala
	2014	∆ vs 2013	2014	∆ vs 2013	2014	∆ vs 2013
Cartera vencida / cartera total	2.66%	-0.23pp	5.65%	1.65pp	4.97%	1.20pp
Índice de cobertura	175.0%	-9.2pp	148.6%	-63.1pp	106.1%	-5.7pp

Porcentaje de la cartera desglosado, según la región y/o unidad de negocio	Compartamos Banco	Yastás	Aterna	Gentera	Compartamos Financiera	Compartamos S.A.
	79.2%	0%	0%	0%	19.9%	0.9%

Principales indicadores	México		Perú		Guatemala
	2014	∆ vs 2013	2014	∆ vs 2013	2014	∆ vs 2013
ROAA	15.0%	2.0pp	4.4%	2.4pp	0.1%	5.8pp
ROAE	38.9%	4.0pp	33.7%	16.2pp	0.2%	6.1pp

Utilidad neta (millones)
	2012	2013	2014
México	2,051	2,496	3,233
Perú	94.08	76.08	205.79
Guatemala	Todavía no genera utilidades	Todavía no genera utilidades	0.77
Gentera, S.A.B. y subsidiarias	2,021	2,271	3,162

Valor económico creado, distribuido y retenido

Concepto (millones)	2012	2013	2014
Valor económico directo creado1	10,576	13,307	15,257
Valor económico distribuido2	7,446	9,136	10,071
Valor económico retenido3	3,130	4,171	5,186
Resultado neto	2,021	2,271	3,162
1 Valor económico directo creado = ingresos netos + ingresos por productos financieros + venta de activos + otros ingresos (egresos) de la operación, neto. 2 Valor económico distribuido = costo de ventas + salarios + prestaciones de los trabajadores + capacitación + otros gastos financieros + impuestos + dividendos + pago de intereses + inversiones en la comunidad. 3 Valor económico retenido = Valor económico directo creado - valor económico distribuido.

Concepto	2012	2013	2014
Número de clientes	2'675,758	2'754,860	2'874,488
Margen financiero (millones)	9,384	11,772	13,629
Eficiencia operativa	26.5%	27%	27.6%
Resultado de operación (millones)	3,074	3,512	4,147
Utilidad neta (millones)	2,021	2,271	3,162

Fondeo

Datos del Banco	Capital	Banca comercial	Banca de desarrollo	Multilateral	Cebures	Captación	Total
Dic-12	40.2%	3.1%	10.7%	3.3%	39.0%	3.7%	100%
Dic-13	36.6%	0.0%	13.3%	2.7%	47.2%	0.2%	100%
Dic-14	44.4%	0.4%	10.0%	1.0%	44.0%	0.2%	100%

Datos de Perú	Capital	Banca comercial	Banca de desarrollo	Multilateral	Fondos de inversión	Total
Dic-12	14.8%	13.0%	30.2%	3.6%	38.4%	100%
Dic-13	13.1%	11.8%	35.8%	4.4%	34.9%	100%
Dic-14	17.5%	13.1%	23.2%	9.7%	36.5%	100%

	2013		2014
	Banco	Gentera	Banco	Gentera
Índice de eficiencia acumulado	62.2%	65.8%	63.0%	65.7%
Capital contable/ Activo total	35.5%	35.3%	41.4%	39.5%
ICAP	27.8%	N/A(Genterano es Banco)	33.1%	N/A